Warren Buffett, cựu CEO của Berkshire Hathaway, đã nhiều lần khẳng định rằng thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu là khi thị trường sụt giảm mạnh. Lời khuyên này được ông đưa ra từ năm 1974 và lặp lại trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008, cũng như trong một cuộc phỏng vấn với CNBC vào năm 2026. Lịch sử cho thấy chiến lược này luôn mang lại kết quả tích cực cho Buffett và các nhà đầu tư của Berkshire.

Bài học từ năm 1974 và 2008

Năm 1974, thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc do lạm phát cao và khủng hoảng dầu mỏ, chỉ số Dow Jones rơi xuống dưới 600 điểm. Buffett không hề nao núng và tuyên bố với Forbes: "Đây là lúc bắt đầu đầu tư." Ông đã đúng, và đó không phải lần cuối cùng.

Trong cuộc Đại suy thoái 2008, khi các ngân hàng lớn nhất nước Mỹ đứng bên bờ vực phá sản, Buffett viết bài xã luận trên New York Times với tiêu đề "Mua hàng Mỹ. Tôi đang làm vậy." Ông khuyên: "Hãy sợ hãi khi người khác tham lam, và tham lam khi người khác sợ hãi." Cùng năm, Berkshire đầu tư 5 tỷ USD vào Goldman Sachs để đổi lấy cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn và chứng quyền. Năm 2011, Berkshire thiết lập thỏa thuận tương tự với Bank of America. Cả hai khoản đầu tư đều mang lại lợi nhuận lớn về sau.

Lợi thế của nhà đầu tư cá nhân

Buffett chỉ ra rằng nhà đầu tư cá nhân có lợi thế hơn nhà đầu tư tổ chức, vì các tổ chức thường đầu tư theo chu kỳ 12-18 tháng và cần vượt trội thị trường để chứng minh phí cao. Trong khi đó, nhà đầu tư cá nhân có thể nắm giữ cổ phiếu 10, 20 hoặc 30 năm. "Thời điểm thích hợp nhất để mua là khi không ai trả lời điện thoại," Buffett nói với CNBC vào năm 2026.

Chuẩn bị cho điều chỉnh thị trường

Dù không thể dự đoán chính xác thời điểm thị trường giảm, nhà đầu tư có thể chuẩn bị. Buffett khuyên nếu bạn có tầm nhìn 10-30 năm, có thể không cần thay đổi danh mục nếu cảm thấy tự tin. Tuy nhiên, cần cảnh giác: chỉ số S&P 500 hiện tập trung hơn trước, nhiều cổ phiếu công nghệ như AI có định giá cực cao. Nếu tầm nhìn dưới 5 năm, nên đa dạng hóa khỏi S&P 500. Với cổ phiếu riêng lẻ có P/E dự phóng trên 70-100 lần, cần hiểu các giả định đằng sau định giá.

Buffett nhấn mạnh: thời điểm tốt nhất để mua cho nhà đầu tư dài hạn luôn là khi thị trường lao dốc. Nhưng những người chuẩn bị trước sẽ có vị thế tốt hơn để hành động.

Theo Yahoo Finance

Ảnh: RDNE Stock project / Pexels