Lạm phát bán lẻ của Ấn Độ đã vượt mục tiêu 4% của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) lần đầu tiên sau 17 tháng, Trung Quốc tăng trưởng chậm nhất kể từ đại dịch, và hệ sinh thái trung tâm dữ liệu Ấn Độ được dự báo tạo ra cơ hội 90 tỷ USD vào năm tài chính 2035. Đây là ba trong số 10 xu hướng vĩ mô và ngành có thể định hình cơ hội đầu tư trong nửa cuối năm 2026, theo báo cáo của Abakkus Mutual Fund.

Lạm phát và rủi ro gió mùa

Lạm phát bán lẻ của Ấn Độ tăng lên 4,38% trong tháng 6, vượt mục tiêu trung hạn của RBI lần đầu tiên sau 17 tháng, chủ yếu do giá thực phẩm và nhiên liệu tăng. Lạm phát dai dẳng có thể trì hoãn kỳ vọng cắt giảm lãi suất và gây áp lực lên các ngành nhạy cảm với lãi suất.

Ấn Độ ghi nhận mức thâm hụt lượng mưa tích lũy 18% tính đến ngày 12/7, với 15 bang có lượng mưa thiếu hụt trên 20%. Nếu lượng mưa không đồng đều, lạm phát thực phẩm có thể duy trì ở mức cao, ảnh hưởng đến người tiêu dùng và các ngành phụ thuộc vào nhu cầu nông thôn.

Trung Quốc chậm lại, Ấn Độ vẫn dẫn đầu tăng trưởng

Tăng trưởng GDP của Trung Quốc chậm lại còn 4,3% trong quý II, mức yếu nhất kể từ đại dịch. Trong khi đó, Ấn Độ dự kiến vẫn là một trong những nền kinh tế lớn tăng trưởng nhanh nhất thế giới bất chấp bất ổn toàn cầu.

Trung tâm dữ liệu: Cơ hội 90 tỷ USD

Một trong những xu hướng đầu tư dài hạn lớn nhất được báo cáo nhấn mạnh là hạ tầng số. Chuỗi giá trị xây dựng trung tâm dữ liệu của Ấn Độ dự kiến trở thành cơ hội 90 tỷ USD vào năm tài chính 2035, nhờ trí tuệ nhân tạo, điện toán đám mây và nhu cầu dữ liệu gia tăng. Cơ hội này mở rộng sang các công ty kỹ thuật, xây dựng, thiết bị điện, hệ thống làm mát, hạ tầng điện và mạng lưới.

Dược phẩm và phụ thuộc vào Trung Quốc

Ấn Độ tiếp tục phụ thuộc nặng vào Trung Quốc về nhập khẩu các thành phần dược phẩm chính, bất chấp nỗ lực của chính phủ nhằm cải thiện sản xuất trong nước. Bất kỳ gián đoạn cung ứng hoặc căng thẳng địa chính trị nào cũng có thể ảnh hưởng đến chi phí đầu vào của các nhà sản xuất thuốc.

Thị trường xe điện (EV) tập trung hóa

Thị trường xe hai bánh điện Ấn Độ đang ngày càng tập trung. TVS Motor, Bajaj Auto, Hero MotoCorp và Ather Energy chiếm phần lớn số đăng ký mới trong nửa đầu năm 2026, cho thấy quy mô ngày càng quan trọng trong ngành.

Giá phân bón chịu áp lực

Giá lưu huỳnh tăng vọt do căng thẳng địa chính trị tiếp diễn ở Tây Á, làm tăng chi phí đầu vào cho các nhà sản xuất phân bón và có thể ảnh hưởng đến kinh tế nông nghiệp.

Báo cáo chỉ ra rằng thị trường hiện tại đòi hỏi nhà đầu tư tập trung vào lựa chọn ngành hơn là kỳ vọng vào các đợt tăng giá rộng khắp. Các chủ đề như hạ tầng số, sản xuất và tiêu dùng nội địa dự kiến vẫn được quan tâm. Nhà đầu tư nên tập trung vào các doanh nghiệp có khả năng hiện thực hóa lợi nhuận mạnh, đặc biệt liên quan đến câu chuyện tăng trưởng nội địa của Ấn Độ, hạ tầng số và sản xuất, đồng thời thận trọng với các ngành dễ bị tổn thương bởi lạm phát, giá hàng hóa và gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu.

Theo Business Standard

Ảnh: Aedrian Salazar / Pexels