Ngày 28/7, Jim Cramer, người dẫn chương trình Mad Money trên CNBC, cho biết Phố Wall đang chốt lời khỏi nhóm cổ phiếu hưởng lợi từ hạ tầng AI và chuyển vốn sang các cổ phiếu có động lực tăng trưởng khác. Các cổ phiếu như Micron, Western Digital, Seagate và Sandisk đã giảm mạnh sau khi đạt đỉnh vào tháng 6.

Phố Wall rút khỏi cổ phiếu AI hạ tầng

Jim Cramer nhận định rằng các cổ phiếu liên quan đến xây dựng trung tâm dữ liệu AI đã thống trị thị trường trong nửa đầu năm, nhưng nhiều cổ phiếu trong số đó đã giảm mạnh trong những tuần gần đây. 'Bạn có thể gọi đó là sự mở rộng, hoặc bạn có thể gọi đó là chạy trốn,' ông nói. Ví dụ điển hình là Micron, Western Digital, Seagate và Sandisk, vốn tăng vọt nhờ tình trạng khan hiếm bộ nhớ sử dụng trong máy chủ AI, mang lại sức mạnh định giá chưa từng có. Sau khi đạt đỉnh vào tháng 6, các cổ phiếu này đã lao dốc khi các nhà đầu tư đặt cược rằng tình trạng khan hiếm và lợi nhuận phi thường sẽ không kéo dài.

Cổ phiếu AI suy yếu ra sao?

Cramer cho biết ông đã trải qua nhiều chu kỳ bùng nổ và suy thoái với các công ty này. 'Bạn phải bán các đợt tăng parabol do tình trạng khan hiếm gây ra, vì chúng luôn kết thúc. Cổ phiếu chỉ dự đoán trước kết thúc,' ông nói thêm. Lấy Western Digital làm ví dụ: cổ phiếu đạt mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại là 746 USD/cổ phiếu vào ngày 18/6, tăng 333% so với đầu năm. Chưa đầy sáu tuần sau, cổ phiếu đã giảm gần 40% so với mức đỉnh.

Những cổ phiếu thay thế đang được ưa chuộng

Cramer nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư không rời bỏ thị trường hoàn toàn mà đang tái phân bổ vốn vào các công ty có tăng trưởng ít phụ thuộc hơn vào chi tiêu hạ tầng AI. Các công ty phần mềm từng bị bán tháo như ServiceNow và Salesforce đang thu hút dòng tiền, tăng lần lượt khoảng 11% và 16% trong tháng tính đến ngày 28/7. 'Ngay bây giờ, các cổ phiếu khác đang ở trong ánh nắng,' Cramer nói, đề cập đến Costco và Walmart, những cổ phiếu đang có đà tăng gần đây. Johnson & Johnson đạt đỉnh nội ngày vào ngày 28/7 trước khi hạ nhiệt. Công ty đã công bố thỏa thuận giải quyết 5,5 tỷ USD trong vụ kiện ung thư buồng trứng liên quan đến sản phẩm talc, thấp hơn nhiều so với đề xuất 8 tỷ USD bị thẩm phán từ chối hai năm trước.

Jim Cramer vẫn tin tưởng Nvidia và Intel

Mặc dù nhiều cổ phiếu AI giảm, Cramer cho biết ông vẫn lạc quan về Nvidia và Intel. Ông lập luận rằng hoạt động kinh doanh của họ được hỗ trợ bởi nhu cầu bền vững, không phải sức mạnh định giá tạm thời như các nhà sản xuất bộ nhớ. Danh mục đầu tư của Cramer, Quỹ Từ thiện Cramer, nắm giữ cổ phiếu của Salesforce, Costco, Johnson & Johnson, Intel và Nvidia.

Theo CNBC

Ảnh: Jeremy de Blok / Pexels