Ấn Độ đang mở đường định hình lại mô hình kinh doanh của hệ thống thanh toán UPI (Unified Payments Interface) bằng dự luật mới, tạo cơ sở pháp lý để thu phí người bán ở một số giao dịch. Theo NPCI, đơn vị vận hành UPI, hệ thống đã lập kỷ lục 23,66 tỷ giao dịch, trị giá 29,88 nghìn tỷ rupee (khoảng 313,4 tỷ USD) trong tháng 7/2026.
Vì sao Ấn Độ muốn thay đổi mô hình vận hành UPI?
UPI là mạng thanh toán tức thời do Chính phủ Ấn Độ xây dựng, do NPCI vận hành. Từ tháng 1/2020, Ấn Độ bỏ mức chiết khấu dành cho người bán (MDR) trên giao dịch UPI để đẩy nhanh tỷ lệ sử dụng, thay vào đó dựa vào trợ cấp nhà nước để duy trì hoạt động và phát triển hạ tầng.
Chính sách này sau nhiều năm gây tranh cãi giữa Bộ Tài chính, ngân hàng trung ương Ấn Độ và các công ty thanh toán. Ngân hàng và công ty fintech cho rằng việc giữ miễn phí cho người bán ngày càng khó duy trì khi khối lượng giao dịch và chi phí hạ tầng tăng cao.
Amrish Rau, tổng giám đốc công ty fintech Pine Labs, hoan nghênh động thái này. Trên X, ông viết: “Để đạt được mức thâm nhập 90% và đưa UPI ra toàn cầu, các startup, công ty fintech và ngân hàng cần tài trợ cho sự mở rộng này bằng cách tiếp tục đầu tư vào công nghệ thông tin, đổi mới sáng tạo và an ninh mạng.” Ông cũng cho rằng cho phép ngành thu hồi một phần chi phí từ người bán, trong khi vẫn miễn phí cho khách hàng và giao dịch ngang hàng, sẽ giúp UPI bền vững hơn.
Hệ thống thanh toán UPI có thể tạo doanh thu mới ra sao?
Dự luật mới chưa tự áp đặt phí với người bán hay xác định giao dịch nào bị ảnh hưởng; các chi tiết sẽ được quy định sau. Dù vậy, giới phân tích cho rằng đây có thể là bước đầu tiên tạo ra nguồn doanh thu mới đáng kể cho ngành thanh toán Ấn Độ.
Trong báo cáo công bố ngày 4/8, ngân hàng đầu tư Jefferies ước tính việc áp dụng phí người bán cho các giao dịch UPI giá trị cao có thể tạo thêm 50–100 tỷ rupee (khoảng 525 triệu–1,05 tỷ USD) doanh thu mỗi năm tính đến tài khóa 2028, với giả định mức phí 15–30 điểm cơ bản. Tờ Economic Times hồi tháng 7/2026 đưa tin các quan chức đang cân nhắc giới hạn phí ở các người bán lớn thay vì áp dụng cho toàn bộ giao dịch UPI. Công ty môi giới Bernstein nhận định hồi tuần trước rằng cách tiếp cận này giúp giữ mô hình thân thiện với người dùng, đồng thời tạo nguồn doanh thu mới cho ngân hàng và công ty thanh toán; giao dịch trên 2.000 rupee (khoảng 21 USD) chỉ chiếm khoảng 4% số lượng nhưng gần 70% giá trị giao dịch.
| Chỉ số | Dữ liệu |
|---|---|
| Giao dịch UPI tháng 7/2026 | 23,66 tỷ giao dịch, trị giá 29,88 nghìn tỷ rupee (khoảng 313,4 tỷ USD) |
| Thời điểm bỏ phí MDR | Tháng 1/2020 |
| Doanh thu tăng thêm dự kiến (Jefferies) | 50–100 tỷ rupee/năm (khoảng 525 triệu–1,05 tỷ USD) vào tài khóa 2028 |
| Mức phí giả định | 15–30 điểm cơ bản |
| Giao dịch trên 2.000 rupee | Khoảng 4% số lượng, gần 70% giá trị |
| Thị phần PhonePe và Google Pay | Gần 80% lượng giao dịch UPI |
Ai hưởng lợi từ phí UPI và vì sao thế giới chú ý?
Dự luật sẽ được theo dõi chặt chẽ bởi các quốc gia đang vận hành UPI, gồm Singapore, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Pháp. Tại thị trường Ấn Độ, PhonePe của Walmart và Google Pay của Alphabet cùng chiếm gần 80% lượng giao dịch UPI theo dữ liệu NPCI.
Mức hưởng lợi cuối cùng của hai công ty này phụ thuộc vào cách phân bổ phí giữa ngân hàng, ứng dụng thanh toán và các bên tham gia hệ sinh thái.
Theo TechCrunch
Ảnh: viarami / Pixabay
