Cổ phiếu an ninh mạng nên mua trước khi mối đe dọa trở nên tồi tệ hơn vào cuối tháng 7

Các mối đe dọa mạng đang leo thang nhanh hơn ngân sách doanh nghiệp có thể đáp ứng, và các nền tảng bảo mật chiếm thị phần chi tiêu lớn nhất đang bỏ xa đối thủ. Lừa đảo do AI tạo ra, ransomware và tấn công danh tính đang thúc đẩy các giám đốc an ninh thông tin (CISO) hướng tới các giải pháp bảo mật hợp nhất. Điều này thể hiện rõ qua số liệu của ba cổ phiếu niêm yết trên Nasdaq dưới đây, tất cả đều có quý vượt dự báo và nâng hướng dẫn, cùng hào phòng thủ vững chắc cho nửa cuối năm 2026.

CrowdStrike (CRWD) – Doanh thu kỷ lục và phục hồi hoàn toàn

CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), công ty tiên phong trong lĩnh vực bảo mật AI, đã xác nhận sự phục hồi hoàn toàn từ sự cố cảm biến Falcon vào tháng 7/2024 trong quý 1 năm tài chính 2027. Doanh thu đạt 1,39 tỷ USD, tăng 25,6% so với cùng kỳ năm trước, vượt mức dự báo 1,36 tỷ USD. EPS điều chỉnh phi GAAP đạt 1,10 USD, cao hơn ước tính 1,07 USD, đánh dấu 8 quý liên tiếp vượt kỳ vọng. Doanh thu định kỳ hàng năm mới (Net New ARR) đạt kỷ lục 255,8 triệu USD trong quý 1, tăng 32%, đưa tổng ARR lên 5,51 tỷ USD, tăng 24%. Dòng tiền tự do đạt 468,5 triệu USD, biên 34%.

Điểm mạnh là chiều sâu nền tảng: 51% khách hàng hiện sử dụng sáu mô-đun trở lên, Charlotte AI đang tạo ra doanh thu, và liên minh QuiltWorks với OpenAI và Anthropic giúp Falcon trở thành kết nối cho các triển khai AI doanh nghiệp. CEO George Kurtz nhận định: Trong quý 1, thế giới an ninh mạng và AI tiên tiến va chạm – đây là khoảnh khắc Mythos. CrowdStrike là cơ sở hạ tầng bảo mật AI, rất quan trọng cho việc áp dụng AI thành công. Ban lãnh đạo nâng dự báo doanh thu năm tài chính 2027 lên 5,91-5,96 tỷ USD. Cổ phiếu đã chia tách 4:1 vào ngày 2/7, và tính từ đầu năm đến nay, giá đã tăng 60,45% trên cơ sở điều chỉnh. Rủi ro bao gồm chi phí pháp lý từ sự cố năm 2024 còn tồn đọng, chi phí dựa trên cổ phiếu 317,6 triệu USD trong quý 1, và định giá cao gấp 159 lần thu nhập dự phóng.

Fortinet (FTNT) – Chu kỳ nâng cấp phần cứng và tăng trưởng vượt bậc

Fortinet (NASDAQ:FTNT) là cổ phiếu có giá trị tương đối trong nhóm này, và báo cáo quý 1 năm tài chính 2026 cho thấy chu kỳ nâng cấp phần cứng không thể bỏ qua. Doanh thu đạt 1,85 tỷ USD, tăng 20,1% so với cùng kỳ và vượt dự báo 6,68%. EPS phi GAAP đạt 82 cent so với ước tính 62 cent, tức vượt 32,26% – mức tốt nhất trong 5 quý. Doanh thu sản phẩm tăng vọt 41% lên 645,1 triệu USD, hóa đơn tăng 31% lên 2,09 tỷ USD, và dòng tiền tự do đạt kỷ lục 1,01 tỷ USD. Fortinet giữ vị trí số 1 về tường lửa với 55% thị phần đơn vị. FortiOS 8.0 giới thiệu các tính năng AI và chống lượng tử cùng dòng FortiGate G Series mới. Các quan hệ đối tác với Anthropic (Project Glasswing), OpenAI, NVIDIA và Google Unified Security mở rộng diện tích bảo mật SASE và AI. Biên lợi nhuận hàng đầu: biên gộp 80,8%, biên hoạt động 30,6% và biên ròng 27,3%. Ban lãnh đạo nâng dự báo doanh thu năm tài chính 2026 lên 7,71-7,87 tỷ USD. Cổ phiếu tăng 95,5% từ đầu năm, giao dịch ở mức 53 lần thu nhập dự phóng. CEO Ken Xie nhận xét: Hóa đơn tăng 31% so với cùng kỳ nhờ sự hội tụ của mạng và bảo mật – một cách tiếp cận mà Fortinet đã dẫn dắt trong 26 năm – và môi trường mối đe dọa ngày càng phức tạp do AI thúc đẩy. Rủi ro đến từ thuế quan và chu kỳ bán hàng doanh nghiệp dài hơn có thể gây áp lực lên dòng phần cứng nếu vĩ mô suy yếu.

Palo Alto Networks (PANW) – Chiến lược nền tảng và tăng trưởng 60% ARR thế hệ mới

Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) là câu chuyện về nền tảng hóa, và quý 3 năm tài chính 2026 là bằng chứng rõ ràng nhất cho thấy chiến lược đang hiệu quả. Doanh thu đạt 3 tỷ USD, tăng 31,1% so với cùng kỳ, vượt dự báo 2,94 tỷ USD. EPS phi GAAP đạt 85 cent so với 80 cent kỳ vọng. Chỉ số chính – Doanh thu định kỳ của bảo mật thế hệ mới (NGS ARR) – đạt 8,1 tỷ USD, tăng 60% so với cùng kỳ. Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) lên tới 18,4 tỷ USD, tăng 36%. Dòng tiền tự do 788 triệu USD đạt biên FCF điều chỉnh 38,5% trong 12 tháng qua, và ban lãnh đạo đặt mục tiêu 40% vào năm tài chính 2028. Các thương vụ mua lại CyberArk và Chronosphere đóng góp 388 triệu USD vào doanh thu quý 3, mở rộng sang lĩnh vực nhận dạng và khả năng quan sát. CEO Nikesh Arora gắn kết động lực với AI: Quý 3 là một quý nổi bật với tăng trưởng đặt hàng hữu cơ tăng tốc khi khách hàng tìm đến chúng tôi để bảo mật triển khai AI của họ ở quy mô lớn. Dự báo doanh thu quý 4 là 3,345-3,355 tỷ USD, tương đương tăng trưởng khoảng 32%. Cổ phiếu tăng 78,54% từ đầu năm. Rủi ro: Quý 3 báo lỗ hoạt động GAAP 183 triệu USD do chi phí mua lại, chi phí dựa trên cổ phiếu 517 triệu USD, P/E dự phóng khoảng 257 lần. Rủi ro tích hợp CyberArk và Chronosphere là biến số quan trọng đến cuối năm tài chính.

Điều cần theo dõi tiếp theo

Bối cảnh tháng 7/2026 ủng hộ các nhà lãnh đạo nền tảng. Hoạt động ransomware đang gia tăng, doanh nghiệp đang hợp nhất nhà cung cấp, và ba cái tên trên đang chuyển đổi sự thay đổi đó thành ARR, dòng tiền tự do và hướng dẫn nâng cao. Nhà đầu tư cần theo dõi Net New ARR của CrowdStrike, doanh thu sản phẩm của Fortinet khi chu kỳ nâng cấp phần cứng diễn ra, và NGS ARR của Palo Alto Networks để xác nhận luận điểm nửa cuối năm được duy trì.

Theo 24/7 Wall St.

Ảnh: dexmac / Pixabay