Trong phiên giao dịch giữa ngày 6/7, cổ phiếu các công ty an ninh mạng hàng đầu đồng loạt tăng mạnh. CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) tăng 5% lên 204 USD, Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) tăng 4% lên 363 USD, và Okta (NASDAQ:OKTA) cũng tăng 4% lên 147 USD. Quỹ ETF Amplify Cybersecurity (NYSE ARCA:HACK) tăng 3% lên 110 USD, phản ánh dòng tiền đổ vào lĩnh vực an ninh mạng.

Scotiabank nâng hạng Okta, kích hoạt làn sóng mua cổ phiếu an ninh mạng

Động lực chính đến từ một loạt nâng hạng của Scotiabank, tập trung vào các nhà cung cấp giải pháp quản lý danh tính và phơi nhiễm. Scotiabank nâng hạng Okta từ Sector Perform lên Outperform, với giá mục tiêu 165 USD, cao hơn nhiều so với mức đồng thuận trước đó là 121 USD. Ngân hàng này cho rằng Okta và các chuyên gia phát hiện mối đe dọa khác là những người hưởng lợi chính từ AI, khi chi tiêu an ninh mạng gia tăng trong bối cảnh doanh nghiệp hiện đại hóa hệ thống danh tính.

CEO của Okta, Todd McKinnon, nhiều lần nhấn mạnh cơ hội từ AI trong lĩnh vực danh tính, tuyên bố: “Các tác nhân AI đang nhanh chóng trở thành lực lượng lao động mới trong mọi tổ chức, tạo ra một làn sóng danh tính cần được bảo mật và quản lý cùng với người dùng con người.” Quan điểm này phù hợp với luận điểm của Scotiabank và giải thích cho sự tăng giá của cổ phiếu Okta trong phiên.

CrowdStrike và Palo Alto Networks hưởng lợi từ tâm lý tích cực

Đà tăng của CrowdStrike và Palo Alto Networks phản ánh hiệu ứng lan tỏa tích cực cho toàn ngành an ninh mạng, thay vì các nâng hạng trực tiếp. Cả hai công ty đều có nền tảng cơ bản vững chắc. CrowdStrike công bố doanh thu quý I năm tài chính 2027 đạt 1,39 tỷ USD, tăng 26% so với cùng kỳ năm trước, với tổng ARR đạt 5,51 tỷ USD. ARR mới ròng đạt 255,8 triệu USD, tăng 32% so với cùng kỳ. Palo Alto Networks có doanh thu quý III năm tài chính 2026 đạt 3 tỷ USD, tăng 31%, với ARR thế hệ mới tăng 60% lên 8,1 tỷ USD. Cả hai công ty đều nâng dự báo cả năm trong các báo cáo gần đây.

Ban lãnh đạo cũng nhấn mạnh góc nhìn AI. CEO Palo Alto, Nikesh Arora, khẳng định: “Khách hàng tìm đến chúng tôi để bảo mật các triển khai AI của họ ở quy mô lớn.” CEO CrowdStrike, George Kurtz, gọi công ty của mình là “cơ sở hạ tầng bảo mật AI, quan trọng cho việc áp dụng AI thành công.”

Luận điểm tăng và rủi ro: Định giá cao có thể là trở ngại

Luận điểm tăng giá rất rõ ràng: ngân sách an ninh mạng bền vững và ngày càng tăng, khối lượng công việc danh tính do AI thúc đẩy, và các nâng hạng gần đây cho thấy nhu cầu mở rộng trên các mảng endpoint, mạng, danh tính và quản lý phơi nhiễm. Tuy nhiên, rủi ro nằm ở định giá. Cổ phiếu CrowdStrike đã tăng 76% từ đầu năm đến nay, và Palo Alto Networks tăng 97%. Định giá có vẻ cao, và các ETF ngành cũng như cổ phiếu riêng lẻ có thể biến động mạnh khi đà tăng đảo chiều.

Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng xếp hạng và giá mục tiêu chỉ là ý kiến, không phải đảm bảo. Nhà đầu tư quan tâm đến chủ đề này nên cân nhắc giữ quy mô vị thế khiêm tốn, do nhóm cổ phiếu đã tăng mạnh trong năm nay.

Những yếu tố cần theo dõi

Nhà đầu tư có thể theo dõi liệu đà tăng hôm nay có duy trì đến cuối phiên hay không, và liệu các công ty khác có theo chân Scotiabank nâng hạng thêm các cổ phiếu an ninh mạng nhỏ hơn hay không. Bất kỳ bình luận nào về CrowdStrike hoặc Palo Alto Networks cũng có thể định hướng cho đợt tăng tiếp theo. Sự kiện tiếp theo có thể là mùa báo cáo thu nhập sắp tới, nơi các điều chỉnh dự báo từ CrowdStrike, Palo Alto và Okta có thể xác nhận câu chuyện chi tiêu AI-an ninh mạng hoặc làm giảm bớt kỳ vọng đối với một nhóm cổ phiếu đã phản ánh nhiều tin tốt.

Theo 24/7 Wall St.

Ảnh: adrian vieriu / Pexels