Hai công ty an ninh mạng hàng đầu là Palo Alto Networks và CrowdStrike vừa báo cáo quý tài chính tốt nhất từ trước đến nay, với cổ phiếu lần lượt tăng 95% và 113% nhờ làn sóng lo ngại về các công cụ tấn công mạng sử dụng AI thế hệ mới mang tên Mythos. Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng kỳ vọng của nhà đầu tư đã tăng quá cao, tạo ra rủi ro nếu tăng trưởng chậm lại.

Động lực từ các mô hình AI Mythos

Sự bùng nổ cổ phiếu bắt nguồn từ sự xuất hiện của các mô hình AI lớp Mythos – một loại công cụ mạnh mẽ cho phép tin tặc tìm ra điểm yếu phần mềm và thực hiện các cuộc tấn công tự động nhanh hơn bao giờ hết. Điều này buộc các tổ chức phải gấp rút tăng cường biện pháp bảo mật.

Trong cuộc gọi với nhà phân tích hồi tháng trước, CEO của Palo Alto Networks, Nikesh Arora, tiết lộ rằng “hơn 1.200 khách hàng đã liên hệ để thảo luận về an ninh mạng kể từ khi Mythos xuất hiện, và chúng tôi đã tổ chức 800 cuộc họp trong vòng sáu tuần.” Công ty cũng đã hoàn tất thương vụ mua lại trị giá 25 tỷ USD đối với công ty bảo mật danh tính Israel CyberArk hồi đầu năm 2026.

Kỷ lục của CrowdStrike

CrowdStrike cũng tận dụng làn sóng này. Nền tảng bảo vệ danh tính Falcon Shield của công ty ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm gấp bốn lần vào cuối quý đầu tiên của năm tài chính. CEO George Kurtz giải thích: “Khoảnh khắc Mythos đã chứng minh rằng thế giới, bắt đầu từ chính các phòng thí nghiệm AI tiên phong, nhận ra rằng AI cần một hệ sinh thái an ninh mạng.”

Cả hai công ty đều có quyền truy cập sớm vào mô hình Mythos thông qua sự tham gia vào Dự án Glasswing và cũng là những người dùng đầu tiên của OpenAI Daybreak. Họ cũng tham gia các cuộc thảo luận quan trọng tại Nhà Trắng cùng với các công ty công nghệ lớn về bảo vệ AI. Kết quả mạnh mẽ của họ bắt nguồn từ việc tập trung sớm vào quản lý truy cập danh tính và bảo mật tác nhân, một quyết định được đưa ra từ lâu trước khi các mối đe dọa Mythos xuất hiện.

Nhà phân tích Shaul Eyal của TD Cowen tỏ ra lạc quan về cả hai công ty: “Họ có vị thế tốt nhất để tiếp tục giành thị phần từ góc độ sản phẩm. Họ có tất cả các yếu tố cần thiết.”

Bẫy kỳ vọng hoàn hảo

Vấn đề đối với nhà đầu tư là kỳ vọng hiện đã tăng vọt. Những mức tăng này đã phản ánh quá nhiều tin tốt. Các nhà phân tích tại Bernstein cảnh báo: “Chúng tôi lo ngại sự thất vọng này có thể tiếp diễn trong các quý tới nếu nhà đầu tư hy vọng có thêm đà tăng trưởng từ Mythos/Glasswing và do áp lực từ quy định/chính phủ.” Đầu tháng này, cổ phiếu của cả hai công ty đều giảm ngay cả sau khi báo cáo thu nhập mạnh mẽ và triển vọng AI lạc quan, vì nhà đầu tư đã kỳ vọng kết quả ấn tượng hơn.

Những gì cần theo dõi

Các quý tới sẽ kiểm tra liệu cả hai công ty có thể tiếp tục mang lại kết quả xứng đáng với kỳ vọng hay không. Nếu tăng trưởng chậm lại dù chỉ một chút, cổ phiếu đã tăng vọt nhờ nỗi lo AI có thể bị trừng phạt nhanh chóng. Nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy đà tăng từ mối đe dọa AI đang suy yếu.

Theo Briefs Finance

Ảnh: Tumisu / Pixabay