Meta Platforms (NASDAQ: META) đang là một trong những cổ phiếu AI rẻ nhất thị trường khi giao dịch ở mức trailing P/E 21, thấp hơn nhiều so với mức 39 của Nasdaq Composite. Dù giá cổ phiếu giảm 5% từ đầu năm 2026, nhưng thông tin Meta chuẩn bị bán năng lực điện toán đám mây AI dư thừa cho khách hàng đã đẩy cổ phiếu tăng gần 9% vào ngày 1/7/2026.

Meta Platforms sắp gia nhập thị trường AI cloud: Cơ hội doanh thu hàng tỷ USD

Theo Bloomberg News, Meta Platforms đang lên kế hoạch bán năng lực điện toán đám mây AI dư thừa cho khách hàng. Động thái này giúp Meta giải quyết lo ngại của Phố Wall về việc chi tiêu quá mức cho hạ tầng AI. Công ty dự kiến chi 135 tỷ USD vốn (capex) trong năm 2026 (mức giữa khoảng hướng dẫn), tăng mạnh từ 72,2 tỷ USD năm 2025.

Thị trường AI cloud dự kiến đạt doanh thu 267 tỷ USD vào năm 2030 theo Gartner. Nếu Meta tham gia, họ sẽ cung cấp cả năng lực tính toán thô cho khách hàng tự chạy mô hình, đồng thời cho thuê quyền truy cập vào các mô hình AI của chính Meta.

AI đang mang lại lợi ích thực tế cho Meta

Meta đã đầu tư mạnh vào AI qua Superintelligence Labs, ra mắt mô hình Muse Spark – mô hình AI tiên tiến đầu tiên từ phòng thí nghiệm này, giúp tăng tỷ lệ phần trăm hai chữ số trong số phiên người dùng trên Meta AI. Trợ lý kinh doanh Meta AI giải quyết vấn đề của khách hàng nhanh hơn 20%, và hơn 8 triệu nhà quảng cáo đang sử dụng công cụ AI tạo sinh của Meta.

Trong quý 1/2026, doanh thu Meta tăng 33% so với cùng kỳ lên 56,3 tỷ USD. Tuy nhiên, chi tiêu vốn lớn khiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh (EPS) chỉ tăng 14% (loại trừ khoản thuế một lần 3,13 USD/cổ phiếu). Dù vậy, khi đầu tư AI bắt đầu sinh lời, tăng trưởng lợi nhuận dự kiến đạt 8,5% trong năm 2026.

Định giá rẻ và tiềm năng tăng 60% trong ba năm

Cổ phiếu Meta đang giao dịch ở mức trailing P/E 21 – chiết khấu đáng kể so với Nasdaq Composite (P/E 39). Tuy nhiên, mức định giá thấp này phản ánh tăng trưởng lợi nhuận chậm hiện tại. Nếu tăng trưởng tăng tốc, thị trường có thể định giá lại cổ phiếu cao hơn.

Meta đang giao dịch ở mức 7 lần doanh thu, cao hơn một chút so với mức trung bình 5,3 lần của Nasdaq. Theo eMarketer, thị phần quảng cáo số của Meta có thể đạt 27% vào năm 2026, vượt qua Google. Thị trường quảng cáo số dự kiến vượt 1,5 nghìn tỷ USD vào năm 2030, giúp Meta vượt kỳ vọng doanh thu.

Các nhà phân tích dự báo doanh thu Meta tăng 26% trong năm 2026, tiếp theo là tăng trưởng hai chữ số trong năm 2027 và 2028. Ngay cả khi doanh thu năm 2028 đạt 354 tỷ USD và duy trì hệ số giá/doanh thu 7 lần, vốn hóa thị trường của Meta có thể đạt 2,5 nghìn tỷ USD – tương đương mức tăng 60% so với hiện tại.

Rủi ro và lưu ý

Mặc dù cổ phiếu Meta có vẻ hấp dẫn, nhà đầu tư cần lưu ý rằng chi tiêu vốn khổng lồ có thể tiếp tục ảnh hưởng đến lợi nhuận trong ngắn hạn. Ngoài ra, kế hoạch tham gia thị trường AI cloud vẫn chưa chính thức được xác nhận. Tuy nhiên, với mức định giá thấp và tiềm năng tăng trưởng dài hạn, Meta là một cổ phiếu AI đáng cân nhắc.

Theo Yahoo Finance

Ảnh: Rômulo Queiroz / Pexels