Ngày 16/7/2026, CNBC đưa tin các ngân hàng đầu tư Mỹ vừa có một quý II đầy ấn tượng với lợi nhuận kỷ lục, trong khi các đối thủ châu Âu tiếp tục tụt hậu. Để thu hẹp khoảng cách, EU đang chuẩn bị một cuộc cải tổ quy định lớn, dự kiến công bố vào thứ Sáu tuần này (17/7/2026), nhằm giảm yêu cầu vốn, nới lỏng bảng cân đối kế toán và thúc đẩy sáp nhập xuyên biên giới.

EU chuẩn bị dỡ bỏ quy tắc vốn 'Pillar 2'

Ủy ban châu Âu sẽ công bố báo cáo về khả năng cạnh tranh của ngân hàng vào thứ Sáu (17/7), vạch ra các thay đổi lập pháp cho lĩnh vực này từ năm 2027. Theo báo cáo của Financial Times, dự thảo bao gồm việc loại bỏ một phần quy tắc 'Pillar 2' về tỷ lệ đòn bẩy, vốn cho phép các cơ quan giám sát quốc gia áp thêm các yêu cầu bổ sung lên mức cơ bản 3% của EU. Ngoài ra, các biện pháp khác gồm cắt giảm lượng vốn đệm bổ sung, giảm yêu cầu báo cáo và chi tiết về Hệ thống Bảo hiểm Tiền gửi chung châu Âu, có thể thúc đẩy hợp nhất ngân hàng xuyên biên giới.

Phố Wall thống trị, châu Âu tụt hậu

Các ngân hàng đầu tư Mỹ đang có mùa báo cáo thu nhập quý II rực rỡ, với JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo và Goldman Sachs đều vượt kỳ vọng nhờ doanh thu giao dịch lớn và sự phục hồi của hoạt động mua bán – sáp nhập. Trong khi đó, các ngân hàng châu Âu như Santander, UniCredit, UBS và Deutsche Bank sẽ báo cáo vào cuối tháng này. Andrew Stimpson, Trưởng bộ phận nghiên cứu ngân hàng châu Âu tại KBW, nhận định: 'Châu Âu đã nhận ra rằng họ đang cạnh tranh toàn cầu và việc chỉ tập trung vào đơn giản hóa quy tắc ngân hàng sẽ không đạt được mục tiêu chiến lược.'

Áp lực từ Mỹ và Anh thúc đẩy thay đổi

Các nhà quản lý châu Âu đang chịu áp lực phải hành động khi Mỹ và Anh cũng đang nới lỏng quy định. Mỹ đề xuất cắt giảm yêu cầu vốn đối với các ngân hàng lớn nhất gần 5%. Jakub Lichwa, thành viên nhóm quản lý danh mục trái phiếu đa ngành tại TwentyFour Asset Management, cho biết: 'Các nhà chức trách châu Âu đơn giản là không muốn đặt ngành ngân hàng vào thế bất lợi.' Ông lưu ý rằng yêu cầu vốn thấp hơn sẽ giúp các ngân hàng dễ dàng mang lại lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao hơn, khiến cổ phiếu ngân hàng châu Âu hấp dẫn hơn với nhà đầu tư.

Hợp nhất xuyên biên giới: Chìa khóa để cạnh tranh

Việc hợp nhất xuyên biên giới được xem là cần thiết để tạo ra các ngân hàng tầm cỡ châu Âu có thể cạnh tranh với các gã khổng lồ Mỹ. Tuy nhiên, một ví dụ điển hình là nỗ lực của UniCredit nhằm xây dựng cổ phần kiểm soát tại Commerzbank đã vấp phải sự kháng cự pháp lý và chính trị ở Đức, nơi chính phủ liên bang vẫn là cổ đông lớn thứ hai. Andrew Stimpson nhận xét: 'Các đối thủ Mỹ có lợi thế quy mô lớn và đã chiếm thị phần từ các ngân hàng châu Âu trong khoảng 15 năm, đặc biệt là trong thị trường vốn. Có thể bắt kịp, nhưng cần sự hợp nhất xuyên biên giới thực sự lớn và tất cả sẽ mất thời gian.'

Kỳ vọng vào báo cáo cạnh tranh ngân hàng

Caroline Liesegang, Trưởng bộ phận quản lý vốn và rủi ro tại Hiệp hội Thị trường Tài chính châu Âu, kêu gọi Ủy ban châu Âu có cách tiếp cận tham vọng để loại bỏ các rào cản không cần thiết và cải thiện hiệu quả phân bổ vốn. Bà nhấn mạnh: 'Trọng tâm bây giờ phải chuyển từ chẩn đoán sang hành động. Các đề xuất lập pháp, dự kiến vào đầu năm 2027, là cơ hội quan trọng để thay đổi cục diện cạnh tranh của ngành ngân hàng EU.'

Theo CNBC

Ảnh: Leonhard_Niederwimmer / Pixabay