Theo ước tính, trong hai thập kỷ tới, khoảng 84 nghìn tỷ USD tài sản sẽ được chuyển giao từ thế hệ baby boomer (sinh từ 1946-1964) sang thế hệ Millennials (sinh từ 1981-1996) và Gen X (sinh từ 1965-1980). Con số này tương đương tổng GDP của Mỹ và Trung Quốc cộng lại, tạo ra một làn sóng thay đổi chưa từng có trong ngành tài chính.

Áp lực lên các ngân hàng và công ty quản lý tài sản

Các ngân hàng lớn như Morgan Stanley, Bank of America và JPMorgan Chase đang phải đối mặt với áp lực phải thích ứng khi khách hàng truyền thống (baby boomer) dần chuyển giao tài sản cho con cháu. Thế hệ trẻ có xu hướng ưa thích các dịch vụ kỹ thuật số, phí thấp và đầu tư có trách nhiệm xã hội, khác biệt hoàn toàn với thế hệ cha mẹ.

Một khảo sát của Cerulli Associates cho thấy 70% tài sản đang được chuyển giao sẽ rời khỏi các công ty quản lý tài sản truyền thống trong vòng 5 năm sau khi người thừa kế nhận được tài sản. Điều này buộc các ngân hàng phải đầu tư mạnh vào công nghệ và thay đổi mô hình kinh doanh.

Thay đổi trong chiến lược đầu tư

Thế hệ Millennials và Gen Z ưu tiên đầu tư vào các quỹ ETF (quỹ hoán đổi danh mục) thay vì cổ phiếu riêng lẻ, đồng thời quan tâm nhiều hơn đến các yếu tố ESG (môi trường, xã hội và quản trị). Theo dữ liệu từ Morningstar, dòng vốn vào các quỹ ETF bền vững đã tăng 40% trong năm 2025, đạt 120 tỷ USD.

Ngoài ra, thế hệ trẻ có xu hướng đầu tư vào tiền điện tử và các tài sản thay thế như nghệ thuật, rượu vang. Một báo cáo của Fidelity cho thấy 45% nhà đầu tư Millennials đã sở hữu tiền điện tử, so với chỉ 10% ở thế hệ baby boomer.

Thách thức về nhân sự và văn hóa doanh nghiệp

Các công ty tài chính đang gặp khó khăn trong việc tuyển dụng và giữ chân nhân tài trẻ. Theo một khảo sát của Deloitte, 60% nhân viên Millennials trong ngành tài chính có kế hoạch rời bỏ công việc hiện tại trong vòng 2 năm, chủ yếu do thiếu cơ hội thăng tiến và văn hóa doanh nghiệp cứng nhắc.

Để đối phó, các ngân hàng đang triển khai các chương trình đào tạo lại kỹ năng số, linh hoạt hóa giờ làm và tăng cường các sáng kiến về đa dạng và hòa nhập. Goldman Sachs đã đầu tư 500 triệu USD vào các chương trình đào tạo công nghệ cho nhân viên trong năm 2025.

Tác động đến thị trường bất động sản

Cuộc chuyển giao tài sản cũng ảnh hưởng đến thị trường bất động sản. Khi baby boomer bán nhà để nghỉ hưu, nguồn cung nhà ở tăng lên, nhưng thế hệ trẻ lại có xu hướng mua nhà muộn hơn và ưa thích thuê nhà. Điều này dẫn đến sự gia tăng đầu tư vào các quỹ tín thác bất động sản (REIT) và các nền tảng cho vay ngang hàng.

Theo số liệu từ Zillow, giá nhà trung bình tại Mỹ đã tăng 5% trong năm 2025, nhưng tốc độ tăng chậm lại so với các năm trước do sự thay đổi trong hành vi của người mua.

Triển vọng và rủi ro

Các chuyên gia dự báo rằng cuộc chuyển giao tài sản sẽ tiếp tục diễn ra trong 10-15 năm tới, tạo ra cả cơ hội và thách thức cho Phố Wall. Những công ty nào thích ứng nhanh với nhu cầu của thế hệ trẻ sẽ có lợi thế cạnh tranh, trong khi những công ty chậm chân có thể mất thị phần.

Tuy nhiên, cũng có rủi ro về mặt pháp lý và thuế. Chính phủ Mỹ đang xem xét tăng thuế thừa kế, điều này có thể làm thay đổi dòng chảy tài sản. Ngoài ra, sự bất ổn kinh tế vĩ mô và lạm phát cũng có thể ảnh hưởng đến giá trị tài sản được chuyển giao.

Theo Financial Times

Ảnh: fotoblend / Pixabay