OpenAI vừa trải qua một tuần lễ đầy biến động, chứng kiến sự chuyển mình từ một phòng thí nghiệm mô hình thành một đế chế tích hợp theo chiều dọc, tự thiết kế chip, kiểm soát nguồn cung bộ nhớ toàn cầu và đầu tư vào y sinh học. John Coogan, đồng chủ trì của TBPN, đã phân tích toàn bộ sự kiện, nhấn mạnh rằng tổ chức của Sam Altman không còn hài lòng với việc thuê hạ tầng từ bất kỳ ai, kể cả trong lĩnh vực sinh học.

Chip 'Jalapeño' và vòng thiết kế nén

Điểm nhấn chính là 'Jalapeño', một chip tùy chỉnh do OpenAI thiết kế cùng Broadcom, được mô tả là 'được xây dựng có mục đích cho khối lượng công việc LLM (mô hình ngôn ngữ lớn) cung cấp năng lượng cho ChatGPT, Codex API và các sản phẩm tác nhân trong tương lai'. Coogan lưu ý rằng nhiều người gọi đây là 'chip đầu tiên được thiết kế với AI agent trong vòng lặp, cho phép viết tập lệnh nhanh hơn nhiều'. Mô hình AI đang giúp thiết kế chip chạy chính mô hình đó.

Coogan cũng đề cập đến tiến độ: 'Trong một thời gian dài, người ta nói rằng phải mất 5 năm để ra mắt một con chip, nhưng giờ đây các công ty đang làm điều đó nhanh hơn rõ rệt'. Broadcom (NASDAQ:AVGO) là bên hưởng lợi rõ ràng. Công ty của Hock Tan đã vận hành kịch bản ASIC tùy chỉnh cho TPU của Google và báo cáo doanh thu AI bán dẫn quý trước đạt 10,80 tỷ USD, tăng 143% so với cùng kỳ năm trước, với hướng dẫn quý 3 chỉ ra khoảng 16,00 tỷ USD doanh thu AI bán dẫn, tăng trưởng hơn 200%. CLSA gần đây đã chỉ ra 'sự rõ ràng trong lộ trình ASIC tùy chỉnh của Broadcom' với 'tiềm năng tăng 30% so với hướng dẫn doanh thu AI bán dẫn'. Cổ phiếu Broadcom đã giảm 13,33% trong 30 ngày qua, nhưng mức tăng trong một năm vẫn là 36,1%.

Thâu tóm 40% wafer DRAM toàn cầu

Câu chuyện về bộ nhớ còn gây sốc hơn. Theo Coogan, OpenAI được cho là đã ký thỏa thuận mua '40% sản lượng wafer DRAM thô chưa cắt toàn cầu cho đến năm 2029'. Ông mô tả đây là một chiến lược chuỗi cung ứng thực sự, nơi bạn giành lấy nguyên liệu thô 'không thể sử dụng cho đến khi được xử lý' và giữ chúng trong suốt thập kỷ.

Động thái này tác động trực tiếp đến Micron Technology (NASDAQ:MU). Doanh thu quý 3 năm tài chính 2026 của Micron đã tăng gấp bốn lần so với cùng kỳ năm trước. CEO Sanjay Mehrotra cho biết: 'Kết quả tài chính kỷ lục của Micron trong quý 3 và triển vọng thậm chí còn mạnh mẽ hơn cho quý 4 phản ánh giá trị chiến lược của bộ nhớ trong kỷ nguyên AI'. Doanh thu của Micron đạt 41,46 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp 84,6%, hướng dẫn quý 4 kêu gọi doanh thu khoảng 50 tỷ USD. Các mục tiêu Phố Wall từ TD Cowen, Cantor Fitzgerald và Susquehanna lên tới 1.750 USD, với các nhà phân tích cho rằng AI đã tạo ra 'mức nhu cầu cơ bản cao hơn vĩnh viễn, thay đổi cơ bản hoạt động kinh doanh bộ nhớ theo chu kỳ lịch sử'. Trên Reddit, tâm lý nhà đầu tư bán lẻ đã chuyển từ 38 (giảm giá) trước khi công bố thu nhập lên 81 (rất tăng giá) sau đó. Cổ phiếu MU đã tăng khoảng 800,86% trong năm qua.

500 triệu USD cho sứ mệnh 'tiêu diệt' cảm lạnh

OpenAI, Anthropic, Stripe và Bill Gates cùng rót 500 triệu USD vào một tổ chức mới có tên Intercept, với mục tiêu 'ngăn ngừa cảm lạnh thông thường và cúm, và cuối cùng loại bỏ hoàn toàn tất cả virus đường hô hấp'. Coogan đưa ra chi tiết dễ hiểu, trích dẫn biểu đồ cho thấy cha mẹ có nhiều con bị ốm tới 56% trong năm.

Danh sách nhà tài trợ là phần thú vị. Hai đối thủ nền tảng mô hình, một công ty thanh toán và nhà từ thiện y tế công cộng nổi tiếng nhất thế giới cùng viết séc vào cùng một quỹ. Điều này cho thấy Altman coi khám phá thuốc dựa trên AI như một cú đánh cược thực sự hoặc một vòng hào quang thương hiệu hữu ích, có thể là cả hai.

Kết hợp ba sợi chỉ này, bạn có một công ty đang xây dựng silicon của riêng mình, tích trữ wafer bộ nhớ thô cần thiết để chạy silicon đó và tài trợ cho một cửa hàng sinh học bên cạnh. Bất cứ ai cung cấp cho OpenAI bây giờ đều phục vụ một khách hàng muốn kiểm soát toàn bộ ngăn xếp, bao gồm cả hệ thống miễn dịch của bạn.

Theo 24/7 Wall St.

Ảnh: Pachon in Motion / Pexels