Thỏa thuận chấm dứt chiến tranh giữa Mỹ và Iran đã tháo gỡ rào cản địa chính trị Trung Đông, kéo giá dầu và tỷ giá hối đoái giảm, mang lại kỳ vọng phục hồi cho ngành bán dẫn và pin Hàn Quốc, nhưng cũng đặt ra bài toán về chi phí nguyên liệu và cạnh tranh từ Trung Quốc. Theo thông tin từ IT Chosun ngày 15/06/2026, giá dầu quốc tế đã giảm xuống mức đầu 80 USD/thùng, trong khi tỷ giá won-USD giảm về đầu 1.500 won, giải tỏa 'áp lực ba' gồm giá dầu, tỷ giá và chi phí logistics.

Ngành bán dẫn Hàn Quốc hưởng lợi từ hòa bình Trung Đông

Các nhà sản xuất chip Hàn Quốc như Samsung Electronics và SK Hynix đang lạc quan khi lo ngại về lạm phát và giá dầu cao giảm bớt. Kỳ vọng về sự phục hồi nhu cầu tiêu dùng trong lĩnh vực thiết bị IT như điện thoại di động và PC đang tăng lên. Các công ty công nghệ lớn, vốn do dự đầu tư do bất ổn địa chính trị, có thể tăng tốc xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Chi phí điện chiếm khoảng 60% chi phí vận hành trung tâm dữ liệu AI giảm, thúc đẩy nhu cầu về bộ nhớ băng thông cao (HBM) và chu kỳ đầu tư.

Tỷ giá won-USD ổn định, từng tăng lên giữa 1.550 won, cũng là tin tốt cho ngành bán dẫn. Mặc dù lợi nhuận chênh lệch tỷ giá ngắn hạn có thể giảm, nhưng chi phí nhập khẩu thiết bị tiên tiến nước ngoài và đầu tư vào cơ sở sản xuất ở nước ngoài sẽ giảm bớt. Ngoài ra, thị trường Trung Đông mở cửa sau chiến tranh mang lại 'cơ hội tái thiết', với nhu cầu về thiết bị gia dụng cao cấp và điện thoại thông minh phục hồi nhanh chóng, cải thiện kết quả kinh doanh của Samsung Electronics và LG Electronics. Đặc biệt, nguồn cung helium từ Trung Đông, chiếm một phần ba tổng cung toàn cầu và là nguyên liệu chính cho sản xuất chip, ổn định, tạo điều kiện cho toàn bộ hệ sinh thái sản xuất chip Hàn Quốc.

Ngành pin Hàn Quốc: Cơ hội giảm chi phí nhưng đối mặt với áp lực 'reverse lagging' và cạnh tranh Trung Quốc

Ba nhà sản xuất pin lớn của Hàn Quốc (LG Energy Solution, Samsung SDI, SK On) kỳ vọng giảm chi phí nhờ bình thường hóa chuỗi logistics. Việc dỡ bỏ phong tỏa eo biển Hormuz giúp giảm rủi ro về nguồn cung nguyên liệu và chi phí vận tải biển, củng cố độ tin cậy về thời gian giao hàng với các nhà sản xuất ô tô. Sự ổn định giá khoáng sản dự kiến sẽ hạ giá thành sản xuất pin xe điện, giúp giảm giá xe thành phẩm và thúc đẩy xe điện giá hợp lý.

Một quan chức trong ngành pin cho biết: 'Việc giảm giá pin NCM (niken-coban-mangan) sẽ giúp các công ty Hàn Quốc cạnh tranh về giá với pin LFP (lithium sắt phosphate) giá rẻ của Trung Quốc.' Tuy nhiên, không phải mọi thứ đều màu hồng. Các công ty pin Hàn Quốc đang phải đối mặt với áp lực lợi nhuận ngắn hạn do tồn kho nguyên liệu như lithium và niken mua ở mức giá cao trong thời kỳ chiến tranh Iran. Hiệu ứng 'reverse lagging' (chênh lệch thời gian nhập nguyên liệu) khiến giá bán sản phẩm giảm trước giá nguyên liệu, dẫn đến thu hẹp biên lợi nhuận và tổn thất do đánh giá lại hàng tồn kho.

Giá dầu ổn định cũng làm giảm lợi thế của xe điện vốn được thúc đẩy bởi giá dầu cao. Khi áp lực giá dầu giảm, người tiêu dùng có ít lý do hơn để chuyển sang xe điện ngay lập tức. Ngoài ra, các công ty Trung Quốc như CATL và BYD đã mở rộng thị trường điện khí hóa trong thời kỳ khủng hoảng địa chính trị, tạo ra thách thức cạnh tranh. Một quan chức ngành pin nhận xét: 'Ba công ty pin Hàn Quốc cần tăng tốc nâng cao công nghệ và nội địa hóa chuỗi cung ứng để đuổi kịp các công ty Trung Quốc.'

Theo IT조선

Ảnh: Ludovic Delot / Pexels